小岛经济学之六:攒下来的鱼,存银行还是去投资?

文 | 星辰

今天继续分享希夫兄弟的《小岛经济学》。

前文请见:
星辰随笔:小岛经济学随想
小岛经济学之一:从捕鱼到借贷
小岛经济学之二:商业贷款、消费贷款和应急贷款
小岛经济学之三:经济是如何发展的?
小岛经济学之四:鱼成为岛上的货币
小岛经济学之五:术业专攻与通货紧缩

前文讲到,原本以手工捕鱼为生的小岛,自从发明了捕鱼工具和借贷思维,
全岛生产力迅速提升,岛民们丰富了衣食住行和娱乐运动。
当小岛人丁兴旺,百业萌发之后,大家为了交换商品和服务,【鱼】自然而然就成为岛上货币。
由于每个人术业有专攻,岛上的生产效率大幅提升,岛民的整体生活水平也越来越高。

今天就讲讲,达成“小康生活”成就的岛民们,是如何产生银行存贷款,以及股票和基金投资的。

第六章:为什么会有储蓄


存款和贷款需求,促使银行诞生

随着岛民攒下的鱼越来越多,鱼的储存就成了问题。

以前,人们习惯把鱼存在家里,但是家里存鱼容易变质,还得防着偷鱼贼。

虽然岛民愿意通过放贷款和投资,使自己多余的鱼增值,但是一般人没有能力判断贷款和投资计划的优劣,很容易上当受骗。

这样一来,促使有人建立了很大、很专业、很安全的储藏室,专业为大家保存鱼。

这就是最早期的银行。

有储蓄需求的岛民,就把鱼存放在银行,而银行收取一部分鱼作为保管费。

由于银行家保管着许多鱼,天然适合做甄别客户并发放贷款的事情,这是利润更大的业务。

此后就由银行家专门经营吸收存款和发放贷款的业务,也同时承担投资失败的风险。

银行家逐渐发现,贷款业务真是个赚钱的大生意!

为了吸引到更多存鱼用来发放贷款,银行开始免除了存鱼保管费,并且给储户发放利息。

此后,有储蓄的岛民可以从银行赚利息,需要消费或扩大生产的岛民也可以找银行贷款。

银行的存贷款业务蒸蒸日上,使得岛上的经济运转更有效率。


利率和储蓄的关系

银行家专业从事鱼(也就是钱)的借贷工作,因此最适合决定存款和贷款的利率。

银行家对信用好、还款能力强的借款人,收取较低的贷款利息。

对风险高的借款人和借款用途,则收取较高的贷款利息,以弥补可能的高风险。

贷款利率又反过来决定了银行能支付给储户的存款利率高低。

存款时间越长,银行的风险越低,因此银行愿意支付更高的存款利息。
贷款时间越长,无法还款的风险越高,因此银行必须收取更高的贷款利息。


随着岛上的生产力大幅提升,银行存放的鱼越来越多。

假如银行无法将存鱼贷出去收取更多利息,那么就会降低存款和贷款利率,以防止支付太多的存款利息。
利率降低后,岛民更倾向于取出存鱼消费掉,而不是收取那点可怜的利息。
这就导致银行储蓄减少。

而当银行储蓄变得太少时,银行就会谨慎发放贷款,并主动调高贷款利率,防止贷款坏账太多而无法向储户支付存鱼。
另一方面,也会同时提高存款利率,以吸收更多的存鱼。
这就又导致银行储蓄增加。

高利率会抑制借贷,延缓经济增长。但同时,高利率也能刺激储蓄。
最终,银行资产会再次积累起来,到那时利率自然会下降。
这就是周期性的利率机制,循环往复…

【利率】是现代金融中实施货币政策的重要手段,咱们以后再展开吧。

在银行的借贷业务和利率调控下,岛上的储蓄不断增长,经济也不断发展。


股票和基金,高风险投资

由于银行需要不断向储户支付利息,因此往往拒绝发放违约风险较高的贷款。

因为假如银行贷款坏账太多,将会还不起岛民的储蓄,从而导致银行破产。所以银行不得不谨慎发放贷款。

那么一些具有高风险的科技发明和创业计划,就没有办法付诸实施了吗?

在这样的背景下,就诞生了股份制公司,以及专业做投资的基金公司。

愿意承担高风险并希望赚取高收益的岛民,可以选择把储蓄投资到股份公司或基金公司,但这些公司不会承诺给投资人固定的利息。

正是由于存在许多追求高收益的投资者,勇于追逐梦想的创业者,以及把这两者联系起来的股份公司和基金公司,才进一步促使资金和智力得到有效分配,人类的创新和发展永不止步

好了,今天就先讲到这里吧。


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